철광석 가격의 기준

철광석 가격의 기준

 

 철광석 가격의 기준

철광석의 가격추이를 말할 때 먼저 알아두어야 할 것은 철광석 가격결정의 근거와 사용되는 용어의 의미이다. 철광석 생산물의 특성은 아주 다양하게 다를수 있다. 철광석의 품위는 보통 생산물 가격에 반영되는데, 이것은 철분(Fe)의 함량이나 “per Fe unit"(per 1% unit)에 대한 가격이 결정된다. 판매되는 철광석 가격은 US￠ per metric tonne unit(철광석 1톤중의 Fe 1%당 US￠)로 결정된다. 이러한 형태의 명칭은 공급계약에 있어서 Fe품위에 대하여 판매자와 구매자 사이에 모든 계약에 적용한다.

철의 단위 성분당 가격 비율은 높은 Fe함량에 대하여는 보상하고 낮은 Fe함량에 대하여는 페널티를 주도록 조정될 수 있다. 철 성분이 낮을 경우에는 광석중의 비철성분을 수송하느라 비용이 높아지게 된다.

가격 계산의 예를 들면 Carajas산 Fe 67.5%의 하소용 분광 유럽행의 가격이 30.03US￠/dmtu(dry metric ton unit) FOB(free on board)라면, 이 광석의 톤당 가격은 US$20.27/dry tonne(즉, 67.5×·US$0.3003)이 된다.

가격 비율은 알루미나, 실리카, 망간, 인 등과 같은 광석 내의 다른 원소에 대하여도 적용할수 있으며, 마찬가지로 수분과 입도에 대하여도 적용할수 있다. 가격에 있어서의 페널티는 특정원소에 대한 기준 함량과의 차이에 대하여 적용한다.

일본 제철소에 대한 수입 물량은 장기 계약을 기본으로 하는 반면, 가격은 매년 협상하고 특정한 일본의 회계연도(JFY)에 대하여 적용하는데, 일본의 회계연도는 4월에서 다음해 3월까지이다. 일본의 철광석 시장은 투명하여서 상세한 계약 내용 및 가격은 무역신문에 발표된다. 가격은 US￠ per dry long ton unit로 표시된다.

유럽에서는, 철광석 공급 계약이 역년(calendar year) 단위로 시행되며, 가격은 일반적으로 US￠ per dry metric ton unit으로 결정된다. 독일 제철소와의 협상 가격으로서, 일반적인 참고 가격은 브라질의 CVRD 분광에 대한 Tubarao -Rotterdam가격이다.

철광석의 품질은 입도, Fe함량 및 불순물의 함량에 있어서만 변할뿐 아니라, 작열감량(LOI), 압축강도등과 같은 다른 특성에 있어서도 차이가 있다. 해상수송비가 철광석 도착지 가격의 주 요소가 되기 때문에, 합의한 FOB가격이 때로는 한 국가에서 다른 국가별로 다르며 동일한 국가 내에서도 다른 경우가 있다

 

예를 들면, Carajas산 분광에 대하여 결정된 FOB가격은 브라질의 Ponta da Madeira와 유럽의 Rotterdam항구 사이의 예상 운임을 $4.83/t에 근거하여 28.79cents/dmtu이었다. 이 운임은 7.71cents/dmtu(Fe 품위 62.65%)에 해당한다. 따라서, Rotterdam 까지의 Carajas 분광 도착지 가격은 36.50cents/dmtu이었다.

다른 한편으로, Tazadit분광에 대한 FOB가격은, Mauritania에서 Rotterdam까지의 운임을 $4.10/t으로 합의하여, 29.94cents/dmtu로 결정하였다. 운임은 6.56cents/ dmtu(Fe품위 62.5%)에 해당한다. 이 경우에 Rotterdam까지의 Tazadit분광의 도착지 가격은 36.50cents/dmtu이다. 이러한 방법으로 FOB가격의 차이는 품위와 운임이 CIF(cost, insurance, freight)가격에 있어서 요인이 되게 한다.

서유럽 제철소에 대한 철광석의 판매는 보통 CIF기준이고, 일본, 한국, 대만등에는 일반적으로 FOB기준이다. 그러나, 최근에 동남아시아 신흥 시장에서 일부 철광석 소비자들은 생산자로 하여금 해상수송을 해결토록 하는 것을 선호한다.

나. 국제 가격 추이

 

  ㅇ 일본 시장 가격

                                                                         (단위 : US￠/DLTU FOB)

국가/공급업체(또는 광석 브랜드)	종류	2002	2003	2004	2005	2006	변화율 (‘05-’06,%)
호주
Hamersley	L	36.13	39.35	45.93*	78.77*	93.74*	+19.0
	F	28.28	30.83	35.99*	61.72*	73.45*	+19.0
Mt. Newman	L	36.13	39.35	45.93*	78.77*	93.74*	+19.0
	F	28.28	30.83	35.99*	61.72*	73.45*	+19.0
Robe River	F	22.55	24.58	28.69*	49.20*	58.55*	+19.0
	L	27.21	29.63	34.60*	59.34*	70.61*	+19.0
BHP Yandi	F	26.58	28.98	33.83*	58.02*	69.04*	+19.0
	L	31.76	34.59	40.38*	69.25*	82.41*	+19.0
Hamersley Yandi	F	26.58	28.98	33.83*	58.02*	69.04*	+19.0
	P	-	-	-	-	90.93*
West Angelas	F	26.57	29.29	44.55*	76.41*	90.93*	+19.0
	L	35.05	38.17	34.19*	58.63*	-	-
인도
Bailadila	L	35.03	38.15	45.25	77.60	92.34	+19.0
	F	27.15	29.59	35.10	60.20	71.64	+19.0
Donimalai	L	-	-	-	74.90	89.13	+19.0
	F	25.80	28.12	33.36	60.20	71.64	+19.0
Basic Grade	L	33.15	36.10	42.82	73.44	87.39	+19.0
High Grade	L	34.81	37.91	44.97	77.12	91.77	+19.0
Paradeep	L	29.72	33.91	40.22	68.98	75.88	+19.0
Kudremukh	C	22.50	24.55	-	-	-	-
브라질
SSF(Southern	L	26.92	29.32	34.78	59.65	70.98	+19.0
System Sinter Feed)	F	25.36	27.64	32.27*	55.34*	65.85*	+19.0
SFCJ(Carajas Fines)	F	25.86	28.14	32.76*	56.18*	66.85*	+19.0
Nibrasco	P	45.23	49.66	58.17*	108.58*	105.32*	-3.0
MBR	F	25.84	28.17	33.42	57.32	68.21	+19.0
Samarco	P	45.23	49.66	59.10	110.32	107.01	-3.0
캐나다
Carol Lake	Concs	24.60	26.81	31.80	54.54	64.90	*19.0
칠레
Romeral	F	19.64	21.41	25.40	43.56	51.84	+19.0
Huasco	P	42.15	46.28	55.07	102.80	99.72	-3.0
페루
Marcona	L	19.28	21.14	25.08	43.01	51.18	+19.0
남아공
Kumba Resources**	L	29.25	31.85	37.78	64.79	77.10	+19.0
	F	21.51	23.45	27.82	-	-	-
Assmang**	F	20.79	22.66	26.88	46.10	54.86	+19.0
	L	28.90	31.47	37.33	64.02	76.18	+19.0
뉴질랜드
Taharoa	Iron Sand	17.633	19.22	22.799	39.100	46.529	+19.0

  주) * : ￠/DMTU,  ** :$/DMT

  

  ㅇ 유럽 시장 가격

                                                                          (단위: US￠/DMTU FOB)

국가/공급업체(또는 광석 브랜드)	종류	2002	2003	2004	2005	2006	변화율 (‘05-’06,%)
스웨덴
LKAB(1)(MAF)	F	31.93	35.45	44.43	75.84	86.90	+14.60
LKAB(2)(KBF)	F	31.43	34.95	43.93	75.34	86.40	+14.70
모리타니아
SNIM(1)(TZF)	F	30.25	33.24	41.35	70.92	82.65	+16.50
SNIM(2)(GMAB)	F	29.95	32.94	41.05	70.62	82.35	+16.60
SNIM(3)(XF)	F	28.74	31.58	39.28	67.37	78.52	+16.50
캐나다
QCM(Mount White)	F	29.00	31.08	38.90	66.71	78.25	+17.30
IOC(Carol Lake)	F	29.00	31.80	38.90	66.71	78.25	+17.30
브라질
CVRD(SSF)	F	28.62	31.04	36.45	62.51	74.39	+19.00
CVRD(CJF)	F	29.31	31.95	37.90	65.00	77.35	+19.00
MBR	F	28.62	31.04	36.45	62.51	74.39	+19.00
남아공
Kumba Resources (Sishen)	F		24.74	29.35	50.34	59.90	+19.00
호주
BHP Billiton (Mt.Newman*)	F	35.00	39.40	55.53	n.a.	n.a.	n.a.
Hamersley*	F	35.00	39.40	55.53	n.a.	n.a.	n.a.
베네주엘라
C.V.G*	F	35.00	39.40	55.53	n.a.	n.a.	n.a.
모리타니아
SNIM(4)(XCB)	L	33.69	37.08	46.13	79.12	92.21	+16.50
남아공
Kumba Resources (Sishen)	L	-	33.54	39.79	60.24	71.69	+19.00
호주
BHP Billiton (Mt.Newman*)	L	42.73	47.79	65.47	n.a.	n.a.	n.a.
Hamersley*	L	42.73	47.79	65.47	n.a.	n.a.	n.a.
브라질
CVRD(Carajas)	L	34.31	37.36	44.46	79.58	n.a.	n.a.
스웨덴
LKAB	P	49.95	55.62	69.25	128.00	122.20	-4.5
브라질
CVRD(Tubarao)	P	47.36	52.00	61.88	115.51	112.04	-3.0
CVRD(Sao Luis)	P	-	52.96	63.60	118.57	115.01	-3.0
Samarco	P	46.68	51.36	60.86	113.62	111.40	-1.95
캐나다
IOC	P	48.30	53.22	64.50	120.06	115.86	-3.5
QCM	P	48.30	53.22	64.50	120.06	115.86	-3.5

주) * CIF 로테르담 가격

 

 다. 국내가격추이

구분	2001	2002	2003	2004	2006
원/MT	30,700	28,840	30,010	35,610	45,449
U$/MT	23.78	23.05	25.18	31.11	44.37

 

시장동향

2006년은 광업인들에게 있어서 더없이 좋은 한 해였다. 공급 부문은 계속 수요를 맞추려고 했으나, 여전히 공급 부족인 시장 상황이 철광석 시장의 특징이었고, 이것이 일년동안 내내 가격 상승의 원인이 되었다. 1월에서 11월까지 중국에 도착한 인도산 철광석 분광의 현물 가격은 CIF 기준 톤당 66달러에서 74달러로 12.5%가 상승하였다. 오랜 협상 끝에 벤치마크 가격은 괴광과 분광이 19% 인상되었고 펠릿은 3% 인하되었는데, 전년도(2005년)에는 괴광과 분광 가격이 71.5% 인상되었고 펠릿은 86%가 인상된 바 있다.

견고한 세계 철강 수요 증가에 따라 2006년에도 철강 수요는 강세를 유지했다. 아시아는 계속 세계 철강 생산량 증가의 중심이 되었고 2006년도의 생산량은 13% 이상이 증가하였다. 2005년도의 침체기 이후, EU 25개국은 2006년도에 약 6%의 철강 생산량 증가를 보였고, 러시아도 6% 정도의 생산량 증가가 있을 것으로 추정된다. 미주지역은, 미국의 생산량이 2006년도에 5% 이상 증가할 것으로 추정되는 반면에, 브라질은 CSN의 고로 운전정지로 인하여 2% 정도 감소할 것이다. 중국은 아시아 지역 철강 생산량 증가의 일차적인 주도자가 되고 있고, 그 결과 철광석 수요와 수입량 증가의 주요한 당사국이 되고 있다. 중국의 철광석 수입량은 2005년의 2억7500만톤에서 2006년에는 3억3000만톤으로 추정되어 5500만톤 정도가 증가할 것으로 추정된다

 

공급은 급증하는 수요를 뒤따르지 못하고 있다. 세계 해상 교역량의 75%를 취급하고 있는 3대 생산자(Big Three)는 연간 3300만톤 규모의 생산량을 증가시켰다. 중국의 국내 광산 생산량은 2005년의 4억2000만톤에서 2006년에는 5억6000만톤으로 증가할 것인데, 증가하는 수요를 충당하기에는 충분하지 않은 양이다.

세계 철광석 생산자들은 12월 21일에 2007년도 철광석 가격 협상이 최초로 타결됨으로 해서 크리스마스 선물을 일찍 받았다.

세계 최대의 철광석 생산자인 CVRD는 2007년도 철광석 분광에 대한 9.5% 가격 인상을 놓고 중국 최대의 제철업체인 Baosteel Group Corp와 타결을 지음으로 해서, 세계의 제철회사들에 대한 기준치를 정하였다. 이번의 인상은 2006년의 19% 인상과 2005년의 71.5% 인상에 뒤이은 것이다. 올해의 협상은 5월까지 결정되지 못했던 2006년의 오래 끈 협상에 뒤이어, 빠르게 해결을 본 것으로서 놀라운 일이었다.

 

비록 2007년도의 철광석 가격 인상 폭이 2006년의 19% 및 2005년의 71.5%에 비해서는 작은 폭이었지만, CVRD측은 “2007년도 가격이 세계 철광석 시장상황을 반영하는 것이며, 고도의 전문화된 협상의 결과로 전례 없는 속도로 진행되었다,” 고 하였다.

이 발표는 세계 최대의 철광석 소비자이자 철강 생산자인 중국이 세계 철광석 가격의 기준을 정하였다는 것을 처음으로 나타낸 것으로서, 중국은 2006년 협상에서 가격설정자가 되기 위한 시도에서 실패한 바 있다. 전통적으로 철광석 가격은 일본이나 유럽의 제철소들과 결정하여 왔다. 세계 최대의 철광석 수입자로서, 중국은 수입 시장에서의 지배적인 역할을 반영하기 위하여 가격설정자가 되고자 하였다. Baosteel은 중국 제철소를 대표하는 협상 대표의 역활을 맡았다.

최초로 CVRD-Baosteel간의 협상 타결에 이어서, CVRD는 Ilva(올해 유럽 제철소 가운데 최초로 타결), 일본의 Nippon Steel Corp 및 JFE Steel Corp, 한국의 POSCO등을 포함한 주요 제철소들과 협상을 타결지었다. CVRD는 Ilva와 2007년도 펠릿 가격을 5.28% 인상하기로 하여 협상을 타결지었다.

CVRD가 중국과 9.5% 벤치마크 가격 인상에 타결을 본 데 이어서 빠르게, Rio Tinto의 자회사인 Hamersley는 괴광 가격에 대하여 2006년 가격보다 9.5% 인상하기로 Baosteel과 합의에 도달하였다고 발표하였다.

세계 철광석 시장은 철강 생산량이 괄목할만하게 증가하고 있는 중국에 공급하기 위하여 계속 서두르고 있다. 3대 생산자인 CVRD, Rio Tinto 및 BHP Billiton은 예상되는 철광석 수요의 10% 증가량을 충족시키기 위하여 앞으로 수년동안 그들의 광산들을 확장하는 데에 기록적인 자금을 투자하고 있다.

CVRD는 철광석 생산량을 3억톤까지 증가시키기 위해 16억3,000만달러를 투자할 계획을 세우고 있다. Rio Tinto는 연간 생산량을 2억톤까지 증가시킬 목적으로 필바라 지역의 광산들을 확장하기 위하여 30억달러를 투자하였다. BHP Billiton은 연간 생산량을 1억5200만톤으로 증가시키기 위하여 Western Australia주의 철광산들의 확장에 15억달러를 투자하고 있다. 다른 철광석 생산자들도 생산용량을 늘리고 있지만, 세계 공급량이 증가하는 수요를 맞추려면 수년이 결려야 할 것이다.

지난 해에 4억1900만톤을 초과하였고 계속 강한 증가세를 보이고 있는 중국의 조강 생산량에 자극을 받아, 세계 철광석 생산량은 2007년에 19억톤에 도달할 것으로 예상된다. 2007년에 중국의 철광석 수입량은 3억7300만톤을 초과할 것으로 전망된다. 중국의 철강 사용량도 증가하고는 있지만, 선진국의 1인당 철강 소비량보다는 낮은 수준에 머물고 있다. 현재 중국의 1인당 철강 소비량은 200kg이며 이에 비해 일본의 1인당 철강 소비량은 600kg이다.

 

중국은 필바라 지역에서 신규로 생산되는 철광석을 대부분 장악해오고 있는데, Fortescue Metals Group Limited(FMG)가 중국 최대 제철업체인 Baosteel과 연간 2000만톤의 철광석을 공급하기로 한 구매계약은 특히 돋보이는 점이었다. Fortescue는 1단계로 연간 4500만톤을 생산하기로 하였다. 이에 더하여 Cape Lambert Iron Ore는 회사의 주 프로젝트의 지분 70% 이상을 넘겨주게 되어있다.

Fortescue가 Baosteel과 체결한 계약은 호주 철광업계에서 체결한 최대의 단일 구매계약중의 하나이며 필바라 지역의 개발에 있어서 중요한 전환점이 되는 것이다. 이 계약은 연간 1억1000만톤을 생산하고자 하는 목표와 함께 필바라의 철광과 인프라 프로젝트를 성장시키기 위한 Fortescue의 목적을 뒷받침 하는 것이다.

Fortescue는 10년간의 장기계약에 연간 4500만톤의 초기 생산량중 1단계로 연간 500만톤을 구매하는 내용이 포함되어 있다고 발표하였다. Baosteel은 또한 Fortescue의 확대 생산량 연간 2500만톤 가운데에서 연간 최소 1100만톤에서 최대 1500만톤까지 구매하기로 하였다. 구매계약에 더하여서, Fortescue와 Baosteel은 잠재성이 있는 넓은 면적의 자철광상 탐사 및 개발을 위해 50:50의 합작회사를 설립하기로 양해각서(MOU)를 체결하였다.

 

Fortescue에 의하면, 합작사업의 1차적인 목표는 최소 10억톤의 자철광 확보를 목표로, 호상 철광층(BIF)으로 된 자철광상 지역을 탐사하고 개발하기 위한것이라는 것이다. 탐사지역은 현재 건설중인 Fortescue 철도 노선 가까이에 위치하고 있고 Cloud Break 광산현장과 Port Hedland 사이에 있다.

Cape Lambert Iron Ore는 필바라에 위치한 주 프로젝트의 지분 70%를 중국의 Best Decade Ltd에 양도하기로 되어 있는데, 이 중국 회사는 중국의 제철업체인 Delong Steel의 지분 78%를 소유하고 있다. Decade는 2010년에 생산하기로 예정되어 있는 Cape Lambert의 운영권을 인수하는 대신 1억9300만달러를 지불하게 될 것이다. 이 광상은 25억톤의 자철광이 부존되어 있다.

 

전  망

2007년도 중국의 철강 생산량은 연간 약 4억5900만톤으로서 2억4000만톤이 증가할 것으로 전망된다. 중국의 철강 생산량이 크게 증가하고 있지만, 세계 철광석 수요 또한 인도, 구 소련(FSU), 남미 및 중동 지역을 포함한 신흥공업국들에 의해 많이 발생될 것이다. 인도의 철광석 소비량은, 2012년까지 연간 6500만톤의 생산용량에 달하게 되는 국가 철강산업계획에 의하면, 2006년의 6900만톤으로부터 2011년에는 1억1400만톤에 달할 것으로 예상된다.

남미 지역의 철광석 수요는 2006년의 8000만톤에서 2011년에는 1억1400만톤이 될것으로 예상되는데, 이는 기존 고로 용량의 상향 조정, 신규 고로 설치 및, 신규 제철 프로젝트를 통하여 철강 생산량을 증가시키고자 하는 브라질 철강산업의 계획에서 나온 전망이다. 중동지역은 2007-2011 기간동안에 철광석 소비량이 1500만톤 증가할 것으로 계획되어 있는데, 이것은 이 지역의 값싼 천연가스를 공급하여 DRI를 바탕으로 한 철강 생산량을 확대하는 것이다.